1.1 ייצור אלומיניום אלקטרוליטי מחוץ לסין
על פי נתונים סטטיסטיים ממכון האלומיניום הבינלאומי (IAI), מינואר עד נובמבר 2024, הייצור המצטבר העולמי של אלומיניום אלקטרוליטי (למעט סין) היה 24.31 מיליון טון, עלייה קלה של 0.7% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, ולא היה שינוי משמעותי ביכולת האספקה הכוללת בהשוואה לסוף השנה האחרונה. התפוקה היומית הממוצעת בנובמבר 2024 הייתה 81,000 טון, עלייה של 1.5% בהשוואה לתחילת השנה.
איור 1-1 ייצור אלומיניום אלקטרוליטי יומיומי מחוץ לסין
מקור: IAI
מאז 2024 היו דיווחים רציפים על חידוש ייצור, הפחתה או כיבוי בצמחי אלומיניום מעבר לים. חידוש הייצור כרוך בקיבולת של כ- 324,000 טון לשנה. ב -1 בינואר 2024 הודיעה אלקואה על השקעה של 181 מיליון דולר להפעלת מפעל ייצור האלומיניום בסן צ'יפריאן בספרד. המפעל יופעל מחדש בשלבים מינואר 2024, וכל תהליך ההפעלה מחדש צפוי להסתיים עד אוקטובר 2025. בין אוקטובר 2025 ל 2026, על הייצור המינימלי של המפעל להגיע ל 75% מהקיבולת המקורית שלו. עם זאת, המפעל כבר מזמן הייתה הבעיה של עלויות אנרגיה גבוהות, ותהליך ההפעלה מחדש הצפוי הוא איטי. עם ירידת מחירי האנרגיה, כמה מפעלי אלומיניום אלקטרוליטיים באירופה נערכים גם הם לחדש את הייצור, אך זה כרוך בייצור בקנה מידה קטן {}}}. Trimet מתכנן להפעיל מחדש צמחי אלומיניום גרמניים וצרפתים עד אמצע - 2025, הכולל כושר ייצור שנתי של כ 270,000 טון לשנה. בינואר 2024, הפילטר האוריק של Alcoa הפעיל מחדש קו ייצור של תאים אלקטרוליטיים שנסגרו מאז יולי 2022, הכולל כושר ייצור שנתי של 54,000 טון לשנה. בסך הכל, למרות שייצור אלומיניום אלקטרוליטי בחו"ל יש תוכניות חידוש, התקדמות החידוש הכוללת היא איטית. ההפחתה כוללת קיבולת של כ 488,000 טון לשנה. בסוף ינואר 2024, מפעל האלומיניום האלקטרוליטי של עוצמה 7 מתכות (כושר ייצור שנתי של 263,000 טון) בעיר מייסטון, דרום מזרח מיזורי, ארה"ב, הודיע כי יפחית את הייצור בעיקר בגלל דלקים מאובנים יקרים ומזג אוויר קר קשה. למרות ש- Metals בעוצמה 7 הצהירו כי היא מנסה להשיג השקעות חדשות ממשקיעים פוטנציאליים כדי לפתוח מחדש את המפעל בעתיד, התקווה רזה מאוד כרגע. לאחר סגירת מפעל האלומיניום, כושר הייצור בצפון אמריקה יירד עוד יותר. באוגוסט, מפעל האלומיניום האלקטרוליטי של טיוואי פוינט בניו זילנד, בבעלות ריו טינטו, הוגבל על ידי אספקת חשמל ושוב הפחית את צריכת החשמל שלו ב 20 מגוואט. נכון לעכשיו, כושר הייצור השנתי של מפעל טיוואי פוינט הוא כ- 345,000 טון, והפחתת כוח זו צפויה להוביל לירידה בייצור האלומיניום של כ 125,000 טון. בספטמבר, העיתונות אלומיניום אחזקות BHD, חברת בת של פארק התעשייה סמאלג'ו במלזיה, נתקלה בשריפה בפרויקט האלומיניום האלקטרוליטי השלישי שלה, וכתוצאה מכך כיבוי זמני של כמאה תאים אלקטרוליטיים, והשפיע על כושר הייצור השנתי של כ 100,000 טונים. מבחינת השקעה חדשה, חברת Huayin Aluminum Co. באינדונזיה הכניסה חלקית לפרויקט אלומיניום אלקטרוליטי של 250,000 טון/שנה.
סטטיסטיקה של Antaike עולה כי נכון לסוף 2024, סך כושר הייצור האלומיניום האלקטרוליטי העולמי היה 78.86 מיליון טון לשנה, ויכולת הייצור מחוץ לסין הסתכמה ב -34.24 מיליון טון לשנה, וזה היה זהה לשנה הקודמת. ייצור האלומיניום האלקטרוליטי העולמי בשנת 2024 היה בערך 72.96 מיליון טון, עלייה של 3.5% בהשוואה לשנה הקודמת. ביניהם, ייצור אלומיניום אלקטרוליטי זר היה 29.5 מיליון טון, עלייה של 2.4% שנה - בשנה- שנה, מהווה 40.4% מכלל הייצור הגלובלי.
איור 1-2 ייצור אלומיניום אלקטרוליטי זר משנת 2010 עד 2025F
מקור: Antaike
1.2 ייצור אלומיניום אלקטרוליטי בסין
בשנת 2024, יכולת הייצור של האלומיניום האלקטרוליטי של סין המשיכה לגדול, ללא תנודות ייצור תכופות וגדולות {}}}. מצד אחד, אספקת הכוח של יונאן מספיקה, וההפעלה מחדש של ייצור האלומיניום האלקטרוליטי במחוז לא הופחתה לאורך כל השנה, שהיא הגורם המניע העיקרי לצמיחת ייצור האלומיניום האלקטרוליטי השנה. במקביל, מחירי אלומיניום גבוהים עוררו גם את שחרורם של כמה יכולת ייצור סרק ופרויקטים חדשים להשקעה. למרות שנובמבר, אזורים מסוימים צמצמו את שיעורי התפעול שלהם בגלל הפסדים חמורים, היקף הפחתת הייצור משפיע באופן מוגבל על הייצור השנתי. בסך הכל, סולם התוספות וההפעלה החדשה בשנת 2024 חרג בהרבה מההיקף של הפחתת הייצור, והייצור גדל בקצב מהיר יותר מהצפוי.
נתונים סטטיסטיים של Antaike מראים כי הפחתת ייצור האלומיניום האלקטרוליטי המצטבר בסין בשנת 2024 הייתה 440,000 טון לשנה, בעיקר בגלל הפחתה של כמה מפעלי אלומיניום מאז נובמבר בגלל הפסדים קשים. כושר הייצור התחדש לאורך כל השנה היה 1.53 מיליון טון לשנה, שרובם היו יכולת הייצור שהופעלה מחדש ביונאן ובאזורים אחרים שהושבתו בגלל מחסור בכוח בשנת 2023, וחלק קטן הגיע מפרויקטים שהועמדו לפעולה לאחר טרנספורמציה טכנית. כושר ייצור ההשקעות החדש היה 430,000 טון לשנה. נכון לסוף דצמבר 2024, כושר הייצור של האלומיניום האלקטרוליטי של סין היה 44.62 מיליון טון לשנה, עלייה של 190,000 טון לשנה בהשוואה לשנה הקודמת; כושר הייצור התפעולי היה 43.61 מיליון טון לשנה, עלייה של 1.52 מיליון טון לשנה מתחילת השנה.
טבלה 2-1 שינויים ביכולת הייצור של האלומיניום האלקטרוליטי בסין בשנת 2024 (10,000 טון לשנה)
מקור: Antaike
מנקודת המבט של זמן שינויי הקיבולת, ההפחתה התרחשה ברבעון הרביעי, וסולם גדול - חידש את הייצור בעיקר התרכז ברבעון השני, כאשר כושר הייצור החדש התרכז בעיקר ברבע השלישי והרביעי. בשל סולם הקטן יותר של הפחתת הייצור והפעם המאוחרת התרחשה, השפעתו על קצב התפעול של אותו רבעון הייתה מוגבלת, ויכולת הייצור הכוללת של הענף הראתה מגמה של הגדלת כל רבעון. עד נובמבר הגיע שיעור התפעול ל -98.0%, הרמה הגבוהה ביותר של השנה והרמה ההיסטורית הגבוהה ביותר. בדצמבר החלה ההשפעה של הפחתת הייצור, ושיעור התפעול ירד ל 97.7%, אך עדיין נשמר ברמה גבוהה יחסית.
כושר הייצור החדש בשנת 2024 היה 430,000 טון לשנה, והפרויקטים החדשים התרכזו בעיקר במונגוליה הפנימית, שינג'יאנג וגויז'ו, כולם פרויקטים בנייה חדשים לאחר החלפת כושר הייצור, וכרוכים בנסיגת חלק מכושר הייצור הקיים. הפרויקטים החדשים כוללים את השלב השלישי של המונגוליה הפנימית Huayun New Material Co., Ltd., Xinjiang Nongliushi Aluminum Co., Ltd., ו- Liupanshui Shuangyuan Aluminum Co., Ltd. ב- Guizhou. הגידול בכושר הייצור החדש הוא 170,000 טון לשנה, 200,000 טון לשנה ו 60,000 טון לשנה בהתאמה.
כושר הייצור החוזר בשנת 2024 היה 1.525 מיליון טון לשנה, שהופץ בעיקר במחוזות כמו יונאן, גויז'ו וסצ'ואן. כושר הייצור המחודש הגיע בעיקר מכושר הייצור כיבוי בגלל מחסור בחשמל בשנת 2023, וחלק קטן הגיע מפרויקטים שהועברו לאחר טרנספורמציה טכנית. בשנת 2024 היה ליונאן אספקת מים מספקת ממרץ ואילך, וייצור כוח הידרו גדל משמעותית. פרויקטים חדשים של אנרגיה כמו כוח רוח ופוטו -וולטאיקה הועמדו לשימוש מהר יותר ויחידות כוח תרמיות הוכנסו לפעולה מלאה, והגדילו למעשה את אספקת החשמל. במקביל, צריכת החשמל של כמה תעשיות אחרות מחוץ לתעשיית האלומיניום ירדה במידה מסוימת, מה שהקל גם על לחץ של אספקת חשמל הדוקה במחוז בשנים האחרונות. יונאן הרים את ניהול העומסים שלה במרץ ואת מפעלי האלומיניום האלקטרוליטיים במחוז חזרו במהירות לייצור. ביולי, יכולת ההפעלה הגיעה לשיא היסטורי של 5.78 מיליון טון לשנה, ויכולת הייצור נותרה ברמה זו במחצית השנייה של השנה, ותרמה עלייה גדולה בייצור האלומיניום האלקטרוליטי. בנוסף, מאז יישום יעד הפחמן הכפול -, תעשיית האלומיניום האלקטרוליטית הפכה ליותר ויותר תובענית להפחתת אנרגיה {}}} והפחתה של פחמן-. Especially under the pressure of related policies such as tiered electricity prices and the electrolytic aluminium industry energy-saving and carbon-reduction plan, carbon reduction has become an urgent development strategy for enterprises, and more and more electrolytic cell upgrading and transformation projects are being carried out in areas such as large-scale שוקת - סוג, גרפיטיזציה של קתודות וניהול אינטליגנטי. כמה פרויקטים של טרנספורמציה טכנית בגויז'ו, סצ'ואן ובמחוזות/ אזורים אחרים הוכנסו לפעולה, אך בשל עלויות הייצור הגבוהות במהלך הייצור, לוח הזמנים לשחרור איטי יחסית.
טבלה 2-2 שינויים באלומיניום האלקטרוליטי של סין חידשו את כושר הייצור בשנת 2024 (10,000 טון לשנה)
מקור: Antaike
בשנת 2024 יכולת ההפחתה הייתה 440,000 טון לשנה. מאז הרבעון הרביעי, מחיר האלומינה זינק, ומחיר החשמל בכמה אזורים בדרום -מערב זינק גם הוא. עלויות הייצור של מפעלי אלומיניום אלקטרוליטיים עלו באופן משמעותי, במיוחד באזורים עם עלויות גבוהות כמו הנאן, גויז'ו, גואנגשי וסצ'ואן, לחץ הייצור והפעולה של מפעלי אלומיניום הם גבוהים יחסית, וארגונים קשורים הודיעו ברציפות על תחזוקה, קיצוץ ייצור או האטו את PACE של מחזורי הייצור. ביניהם, הפחתה בדצמבר הייתה מרוכזת יותר. מהמצב הנוכחי של מחירים והיפוך עלויות, היקף קיצוצים או תחזוקה עתידיים עדיין מתרחב.
טבלה 2-3 שינויים ביכולת הפחתת האלומיניום האלקטרוליטית בסין בשנת 2024 (10,000 טון לשנה)
מקור: Antaike
בשנת 2024, מונגוליה הפנימית עלתה לראשונה את שאנדונג והפכה לפרובינציה עם יכולת הייצור האלומיניום האלקטרוליטית הגבוהה ביותר בסין. מאז 2013, שאנדונג עלה על הנאן והיה בסיס ייצור האלומיניום האלקטרוליטי הגדול ביותר בסין מזה 11 שנים ברציפות. עם זאת, מאז 2018, עקב סגירת ויציאה של פרויקטים תואמים שאינם {}}} בשנדונג והעברת אינדיקטורים לקיבולת הייצור, סולם יכולת הייצור במחוז המשיך לרדת. במהלך תקופה זו, מונגוליה הפנימית ויונאן השתלטו על מרבית מדדי ההעברה, והיקף שני הפרובינציות הללו המשיך להתרחב. בשנת 2024 העבירה Yidian Holding Group Co., בע"מ. מחוון כושר הייצור האלקטרוליטי של 200,000 טון לשנה של אלומיניום אלומיניום, בע"מ, חברה בת של הקבוצה ב"פנימנטיה, בהעברה של קוביה, בהנפנה ", ל"פנימנטיה" של קובציה של קוביה. בנוסף, פרויקט Weiqiao Yunnan Honghe עדיין נמצא בבנייה וצפוי להוכנס לייצור בשנה הבאה. בעתיד, עם קידום נוסף של החלפת יכולת הייצור, שיעור המונגוליה הפנימית, יונאן ופרובינציות אחרות בתפקיד הלאומי עדיין יהיה מקום לגדול, ואילו לשיעור שנדונג והנאן בתפקיד הלאומי יירדו עוד יותר.
בשנת 2024, חמשת הפרובינציות/האזורים המובילים בדירוג כושר הייצור של האלומיניום האלקטרוליטי בסין היו מונגוליה הפנימית, שאנדונג, שינג'יאנג, יונאן וגאנסו, עם יכולת הייצור בהתחשב ב -15.0%, 14.5%, 14.2%, 14.2.2, ו 6.9%, 2.1%, 0.3.1%, 0.3. משנת 2022. מנקודת המבט של תפוקת הייצור, עקב הסטייה בקליבר הסטטיסטי במהלך תהליך העברת הקיבולת, למחוזות/אזורים בודדים עשויים להיות ייצור גדול יותר מהקיבולת.
1.3 מצב ניהול אלומיניום אלקטרוליטי בסין
בשנת 2024, אף על פי שתנודת מחירי האלומינה העלתה משמעותית את מרכז העלויות של אלומיניום אלקטרוליטי, מחיר האלומיניום נותר גבוה לאורך כל השנה, ותעשיית האלומיניום האלקטרוליטית עדיין שמה על רווח מעל 2,000 יואן/טון, במיוחד בחודש מאי כאשר הרווח הגיע למקסימום של 3,581 יואן/טון. על פי החישוב של Antaike, בשנת 2024, העלות הממוצעת המשוקללת של סין המלאה של אלומיניום אלקטרוליטי (כולל מס) הייתה 17,717 יואן/טון, עלייה של 7.4% או 1,223 יואן/טון בהשוואה לשנה הקודמת; הרווח הממוצע לטון אלומיניום לאורך כל השנה היה בערך 2,227 יואן, עלייה של 0.9% או 20 יואן לעומת השנה הקודמת.
איור -4 מגמות של עלות האלומיניום האלקטרוליטית של סין ורווח והפסד תיאורטי בשנת 2024
מקור: Antaike
מבחינת הזמן, במחצית הראשונה של השנה, בגלל העלייה הלא משמעותית בעלויות והעלייה המהירה במחירי האלומיניום, רווחי ענף האלומיניום האלקטרוליטי המשיכו לעלות, במיוחד ברבעון השני, כאשר התעשייה השיגה רווחיות במשך שלושה חודשים רצופים, ורווח הרווח של טון אלומיניום נותר מעל 3,000 יואן. ברבעון השלישי, מחיר החשמל בעונה OFF - של תעשיית האלומיניום היה נמוך יחסית, ומחיר האלומינה היה יציב יחסית. עלות האלומיניום האלקטרוליטי לעומת סוף הרבע השני ירדה מעט. בינתיים, מחיר האלומיניום נפל בחדות באותה תקופה, ושולי הרווח החל לצמצם, אך הוא עדיין עלה על 2,000 יואן/טון. מאז הרבעון הרביעי, מחיר האלומינה זינק, ומחיר החשמל בעונה היבשה עלה גם הוא באופן משמעותי. עלות האלומיניום האלקטרוליטי הראתה מגמה ישר כלפי מעלה. הפסד הענף התרחב מאז נובמבר, וההפסד הממוצע בדצמבר היה 520 יואן/טון, ההפסד החודשי הראשון כמעט שלוש שנים, ושיעור ההפסד בכושר הייצור של אותו חודש הגיע ל 80%.
איור 2-5 עקומת עלות ייצור אלומיניום אלקטרוליטי של סין בדצמבר 2024
מקור: Antaike